Exemple d’opération CFD

Lors de transactions CFD, votre profit ou perte est déterminé par la différence entre le prix d’achat et le prix de vente de l’instrument financier que vous transigez. Imaginez le scénario d’une pétrolière canadienne fictive, Oil Sands Inc. (OSI) :

Ces exemples ne sont présentés qu’à titre d’illustration et il serait erroné d’y voir une recommandation. Les conditions réelles des marchés feront varier les résultats.

Achat D’Action

Effectuer une transaction

Oil Sands Inc se transige à 15,99/16,00 $. Anticipant une hausse du cours, vous décidez de prendre une position longue et achetez 1000 CFD d’OSI à 16,00 $, soit une position d’un montant de 16 000 $ (1000 x 16,00 = 16 000 $).

Marge

Chez CMC Markets, l’exigence de marge pour OSI est de 15 %. Par conséquent 2 400 $ seront alloués à partir de votre compte comme marge initiale pour cette transaction:

16 000 $ x 15 % = 2 400 $

Rappelez-vous que si la fluctuation du prix de l’action se retourne contre vous, il est possible que vous perdiez une somme supérieure à cette marge initiale de 2 400 $.

Votre position ouverte

Vous détenez maintenant une position de 1000 CFD, pour une valeur de 16 000 $.

Deux jours plus tard, vous observez qu’Oil Sands Inc est montée à 16,25/16,26 $. Un tel scénario voudrait dire que votre hypothèse précédente sur la une hausse du prix était juste. Choisissant de vendre à 16,25 $, vous réalisez le profit escompté.

Fermeture de la position

Vous avez initialement acheté à 16,00 $ puis vendu 16,25 $, ce qui veut dire que l’action OSI a augmenté de 25 cents :

25 cents x 1000 CFD = profit brut de 250 $

La commission de 1 cent x 1 000 CFD, soit 10 $, s’appliquera à la clôture et à l’ouverture de la transaction, occasionnant un coût total de 20 $.

Ayant détenu cette position pendant deux jours, vous encourez aussi des frais de financement correspondant à deux nuits.

Ceci revient à 16 000 $ (valeur de la position) x 85 % (le montant emprunté) x CORRA (taux moyen des opérations de pension à un jour du Canada) + 2,5 % (dans ce cas, CORRA valant 1 %, cela fait 1 % + 2,5 % = 3,5 %) / 360 (nombre de jours dans l’année) x 2 (nombre de jours de détention de la position) = 2,64 $

CORRA + 2,5 % correspond au taux au jour le jour en fonction duquel CMC Markets calcule les positions longues sur les actions canadiennes. Pour calculer le financement sur des actions non-canadiennes, veuillez utiliser le taux de prêt au jour le jour du pays correspondant (tel le LIBOR au Royaume-Uni).

Vos profits et pertes

La déduction des frais de financement et de commission à partir de votre profit brut vous procure un profit net de 227,36 $.

Si le marché s’était retourné contre vous (c’est à dire si le prix de l’action avait chuté de 25 cents), vous auriez perdu 250 $ plus frais de commission et de financement.